Peļņas un rentabilitātes analīze: pamatmetodes un metodes.

Ietekme no jebkura uzņēmuma darbībasko raksturo peļņa vai zaudējumi. Peļņa acīmredzami ir absolūts rādītājs, un tā relatīvo vērtību nosaka rentabilitātes rādītāji. Ir grūti izdarīt secinājumus tikai no triviāli aprēķinātiem rādītājiem, tāpēc ir ieteicams analizēt uzņēmuma peļņu un rentabilitāti.

Ir daudzas analīzes metodes, betmēs apsvērsim tikai dažus. Pirmais no tiem būs peļņas un rentabilitātes horizontālā analīze. Tajā ietilpst šo rādītāju izmaiņu pārbaude vienā uzņēmumā laika gaitā. Citiem vārdiem sakot, izmantojot rādītājus vairākiem periodiem, jūs varat noteikt to absolūtās un relatīvās izmaiņas, kas atklās galvenās tendences gan peļņas, gan rentabilitātes dinamikā. Attiecībā uz peļņu, horizontālo analīzi var veikt ne tikai ar vienu rādītāju, bet arī no peļņas un zaudējumu aprēķina kopumā. Šajā gadījumā varat novērtēt ne tikai to, kā mainījusies pati peļņa, bet arī faktori, kas to ietekmē.

Turklāt jāpiemin tasiepriekšminēto ziņojumu var pakļaut vertikālai analīzei, tas ir, struktūras analīzei. Ar to palīdzību būs iespējams izsekot izmaiņām ieņēmumu un peļņas daļās, kā arī izmaksu un nodokļu, kā arī citu faktoru, kas ietekmē peļņas veidošanos.

Runājot par faktoriem. Organizācijas peļņas un rentabilitātes analīze, ko sauc par faktoriālu, ir ārkārtīgi populāra metode, jo tā ļauj identificēt, piemēram, galvenās problēmas, kuru rezultātā tiek samazināta peļņa. Šāda veida peļņas analīze ir ērti veikt, arī balstoties uz peļņas vai zaudējumu aprēķinu. Fakts ir tāds, ka tas atspoguļo peļņas veidošanas procesu un ļauj viegli izveidot matemātisku modeli, ko var viegli analizēt. Šajā gadījumā ir nepieciešams sīkāk izpētīt ieņēmumu ietekmi uz ieņēmumiem, jo ​​tas, savukārt, ir atkarīgs arī no diviem faktoriem - cenu un pārdošanas apjomiem. To ietekme jāatspoguļo atsevišķi.

Faktoru analīze attiecībā uz rādītājiemkas parasti tiek pieņemts attiecībā uz DuPont formulas, kuras, piemērojot absolūtās starpības metodi, ļauj atklāt faktoru ietekmi uz aktīvu (īpašums) un pašu kapitāla rentabilitāti. Pirms šīs metodes piemērošanas ir lietderīgi nedaudz pārveidot šo rentabilitātes veidu matemātiskos modeļus, lai noteiktu faktorus, kuru ietekmi novērtēs. Vienkārši pārveidojumi ļauj secināt, ka aktīvu rentabilitāte ir atkarīga no to apgrozījuma un pārdošanas rentabilitātes, un pašu kapitāla izmantošanas efektivitāti ietekmē arī finansiālās atkarības koeficients.

Šāda veida analīze var tikt pakļauta jebkuraipeļņas un rentabilitātes rādītājs, nekas neliedz jums, piemēram, izdarīt nepieciešamos aprēķinus un īstenot personāla rentabilitātes faktoru analīzi. Vienkārši šajā gadījumā jums būs jāpārveido matemātiskais modelis pats, lai ņemtu vērā faktorus, kā arī neizmantojot iepriekš noteiktas formulas. Protams, šāda veida analīze prasīs arī informāciju vairākos periodos, vismaz divos.

Aprakstītās metodes tradicionāli ietver analīzireālās ekonomikas uzņēmumu peļņa un rentabilitāte. Tomēr ar dažām izmaiņām varat veikt arī bankas vai citas finanšu iestādes rentabilitātes analīzi. Šajā gadījumā atšķirība nebūs tik daudz analīzes metodēs, jo tās joprojām ir diezgan vispārīgas, proti, to rādītāju struktūrā, kuras jūs analizēsit.