Maksātspējas atjaunošanas koeficients: formula un aprēķina piemērs
Maksātspēja tiek uzskatīta par vienu no uzņēmuma galvenajiem darbības rādītājiem. Tas atspoguļo uzņēmuma spēju segt visus savus pienākumus.
Novērtēšana
Kā informācijas avots analīzeimaksātspēja ir bilance. Viens no tā galvenajiem mērķiem ir novērtēt uzņēmuma aktīvus, tā saistības un pašu kapitāla apjomu. Lai noteiktu šos rādītājus, ir nepieciešams analizēt uzņēmuma īpašumu un parādu struktūru, noteikt bilances likviditātes līmeni. Turklāt ir nepieciešams aprēķināt un novērtēt maksātspējas koeficientus un ekonomisko ilgtspējību. Parasto uzņēmuma finansiālo stāvokli raksturo labs spēju atmaksāt saistības. Zemas maksātspējas atgūšanas koeficients norāda uz sliktu situāciju. Optimāls variants tiek uzskatīts, ja uzņēmumam ir brīvi līdzekļi parādu samaksai. Bet uzņēmums var palikt maksātspējīgs pat tad, ja ir iespējams pārdot aktīvus, lai atmaksātu saistības. Šajā gadījumā uzņēmumam var nebūt līdzekļu.
Maksātspējas atgūšanas koeficienta vērtība
Saskaņā ar federālo likumu "Par bankrotu", saskaņā aruzņēmuma maksātnespēja būtu jāsaprot kā parādnieka nespēja vai tiesa atzina nespēju pilnīgi apmierināt kreditoru prasījumus vai maksāt obligātos maksājumus. Pirms šā likuma pieņemšanas datuma bija spēkā cita uzņēmuma atzīšanas par bankrotu kārtība. Lai uzņēmums sāktu uzskatīt par maksātnespējīgu, bija jāveic aprēķins:
- Maksātspējas atgūšanas koeficients.
- Kopējais likviditātes rādītājs.
- Apgrozāmo līdzekļu pieejamības attiecība.
Likviditāte ir raksturīgauzņēmuma aktīvi, kas nosaka iespēju to īstermiņā realizēt pēc tirgus cenas. Uzņēmuma maksātspējas atgūšanas koeficients ir finanšu un ekonomiskais rādītājs, kas atspoguļo uzņēmuma spēju sasniegt optimālā likviditātes līmeni sešu mēnešu laikā pārskata datumā.
Aktīvu klasifikācija
Atdalīšana balstās uz likviditāti. Aktīvi var būt augstas, zemas un nelikvīdas. Augošā atšķirība:
- Nepabeigtas celtniecības vietas, ēkas, būves, iekārtas, mašīnas.
- Izejvielu un krājumu apjoms noliktavās.
- Pašu akcijas vai vērtspapīrus, kas pieder valstij.
- Līdzekļi banku kontos.
Maksātspējas atgūšanas koeficients: formula
Šajā indikatora aprakstā ir klātMetodiskā pozīcija, kas tiek noteikta, novērtējot uzņēmuma materiālo situāciju un neapmierinošo stāvokli tā līdzsvarā. Dokumentā ir arī vienādojums, pēc kura var atrast maksātspējas atgūšanas koeficientu. Formula izskatās šādi: Ap = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Vienādojums izmanto uzņēmuma likviditātes koeficientu un tā standartu:
- faktiskā likviditātes pakāpe (beigās) - K1F;
- sākotnējais koeficients ir K1H;
- indikatora standarts - K1norm = 2;
- laiks, lai atjaunotu maksātspēju (mēnešos) - 6;
- pārskata periods (aprēķināts mēnešos) - T.
Precīzāku rezultātu var iegūt par 4 unvairāk laika. Pēc ekonomistiem domām, maksātspējas atjaunošanas koeficients nav ārkārtējs rādītājs, kas jāievēro.
Bilances struktūras atzīšana nav apmierinoša
Analīzes procesā, lai uzņēmumu uzskatītu par maksātnespējīgu, ir jāizpilda kāds no šiem nosacījumiem:
- Likviditātes rādītājs pārskata perioda beigās ir mazāks par 2.
- Pašu kapitāla pieejamības pakāpe līdz pārskata datumam ir mazāka nekā 0,1.
Apsveriet, kāds varētu būt maksātspējas atgūšanas koeficients.
Piemērs:
Pēdējā gada laikā likviditātes rādītājsuz ēmumi perioda sākumā bija 0,97, bet beigās - 1,18. Izmantojot iepriekšminēto formulu, jūs varat iegūt: Ap = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.
Ja aprēķina rezultātā rodas vairāk nekā 1 rādītājs, tad mēs varam teikt, ka uzņēmumam ir iespēja sasniegt optimālo finansiālo stāvokli nākamajos sešos mēnešos. Ja maksātspējas atjaunošanas koeficients ir mazāks par vienu, tad attiecīgi nākamajos sešos mēnešos uzņēmums nespēs sasniegt nepieciešamo ekonomisko ilgtspējību.
Prognozēšana
Atveseļošanās / zaudējumu attiecībamaksātspēja tiek uzskatīta par vienu no uzņēmuma vadības analīzes pamatvirzieniem. Šie rādītāji ļauj plānot finanšu un saimnieciskās darbības uz noteiktu laiku. Maksātspējas atgūšanas koeficients ļauj sadalīt darbības un līdzekļus nākamajos sešos mēnešos, lai uzņēmums izkļūtu no krīzes. Tomēr šo situāciju var novērst. Lai to paveiktu, aprēķiniet uzņēmuma pašreizējā likviditātes pasliktināšanās varbūtības rādītāju trīs mēnešu laikā pēc pārskata datuma: apvērsums = [К1ф + 3 / Т (К1ф - К1н)] / К1норм.
Par kritēriju, pret kuru koeficients tiek salīdzinātsatgūšana / maksātspējas zudums, uzņemtā vienība. Ja, aprēķinot finanšu stāvokļa pasliktināšanās varbūtību, rādītājs ir lielāks par 1, tad tas norāda, ka uzņēmumam ir visas iespējas nezaudēt savu likviditāti. Attiecīgi, ja vērtība ir mazāka par 1, uzņēmums nākamajos trīs mēnešos var kļūt maksātnespējīgs.
Viltus bankrota atklāšana
Šodien efekts ir nedaudz atšķirīgsnovērtēšanas sistēma. Analizējot, pati maksātnespēja nav noteikta, bet ir identificētas fiktīvas bankrota pazīmes. Tās atspoguļo faktu, ka uzņēmumam ir derīga iespēja pilnā apjomā atmaksāt saistības pret kreditoriem pieteikuma iesniegšanas dienā par tā atzīšanu par maksātnespējīgu. Šo apzīmējumu identifikācija tiek veikta, nosakot spēju atmaksāt parādus pēc aktīvu, izmantojot to vērtību attiecību pret īstermiņa saistību lielumu. Aprēķinos nav iekļauti patēriņa fondi, gaidāmie ienākumi un maksājumu un izdevumu rezerves. Veicot nepieciešamos aprēķinus, mēs varam izdarīt attiecīgus secinājumus:
- Ja drošības pakāpe ir vienāda vai lielāka par 1, tad ir fiktīvas bankrota pazīmes.
- Ja vērtība ir mazāka par vienu, tad attiecīgi kļūme ir reāla.
Uzņēmuma finansiālā un saimnieciskā darba pārbaude
Šī procedūra ietver divus posmus:
- Tiek veikts rādītāju aprēķins, kas ietekmē uzņēmuma spēju atmaksāt saistības, kas radušās revīzijas periodā.
- Darījumu apstākļu analīze, kuras rezultātā tika koriģētas vērtības.
Rādītāji, kas atspoguļo parādu līmeni kreditoriem, ir šādi:
- Drošības saistības apgrozāmie līdzekļi.
- Neto aktīvu apjoms.
- Parāda drošība ar visiem aktīviem.
Uzņēmuma finanšu un saimnieciskās darbības izpēteietver pētījumu par šo rādītāju dinamiku testa laikā. Ja procedūras pirmajā posmā tiek konstatēts ievērojams parāda vērtspapīru līmeņa pasliktināšanās, eksperti pāriet uz nosacījumu analīzi, kurā darījumi tika noslēgti noteiktajā laikā. Tiks apsvērti tie līgumi, kas varētu ietekmēt rādītāju izmaiņas.
